鋰礦
本周鋰云母和鋰輝石的價格都隨碳酸鋰價格的下行而出現(xiàn)了下調(diào)。
鋰云母目前現(xiàn)貨交易市場較為平淡。從需求端,江西地區(qū)非一體化鋰鹽廠的開工率仍處于低位,對鋰云母的采買需求較弱。如果后續(xù)碳酸鋰價格還要持續(xù)下行,開工率很難提升。在此種采買情緒下,供應(yīng)端挺價情緒也有所松動,后續(xù)供應(yīng)端可能出現(xiàn)減產(chǎn)的情況。
從需求端,本周鋰輝石的采買需求優(yōu)于鋰云母,以輝石為原料的鋰鹽廠開工率也要明顯高于以鋰云母為原料的鋰鹽廠。但總體來看,鋰鹽廠對鋰輝石的采買需求呈現(xiàn)穩(wěn)中走弱的跡象。從供應(yīng)端,目前國內(nèi)鋰輝石產(chǎn)量較為穩(wěn)定,部分海外礦山在前期挺價情緒濃烈的程度下目前也出現(xiàn)了松動跡象。
整體來看,鋰云母和鋰輝石的價格仍會隨碳酸鋰價格的下行而持續(xù)走弱。
碳酸鋰
本周碳酸鋰價格維持下探。近期個別上游鋰鹽廠一定程度降低自身現(xiàn)貨報價,前期的高價挺價態(tài)度有所減緩。部分鋰鹽廠仍然隨行就市進行少量出貨與預(yù)售。下游部分買方企業(yè)在本周市場價格下探幅度較大的情況下有進行少量低價采購的行為。部分貿(mào)易商在近期收到的下游詢價要貨情況有所好轉(zhuǎn),但買方提供的采購價格依舊偏低。部分正極企業(yè)則反饋在目前6月較為悲觀的行情看法下仍然保持謹慎采購的態(tài)度。因此本周整體現(xiàn)貨成交價格仍有下移。后續(xù)來看,雖然目前價格觸及部分生產(chǎn)企業(yè)成本線,但由于短期內(nèi)的基本面供需情況仍然未有改善,因此預(yù)計后續(xù)價格仍有一定震蕩走弱的預(yù)期。
氫氧化鋰
本周氫氧化鋰價格持續(xù)走低。本周氫氧化鋰價格整體依舊延續(xù)了此前走弱的趨勢,本周價格繼續(xù)大幅下跌。供應(yīng)端,當前多數(shù)廠商整體排產(chǎn)維持高位,較為穩(wěn)定。但由于近期需求端的持續(xù)低迷,部分正極廠商長協(xié)提貨存在較為明顯的放緩,導(dǎo)致部分鹽廠自身庫存持續(xù)累積,鹽企出貨壓力漸強。而需求端,當前已行至6月下旬,即將進入新能源汽車市場傳統(tǒng)淡季,電芯端環(huán)節(jié)需求走弱反饋至產(chǎn)業(yè)鏈上游,正極環(huán)節(jié)訂單下行,客供氫氧化鋰居高不下的背景下,仍以去庫策略為主,短期采買需求清淡,少有接貨。短期氫氧化鋰價格依舊以下行為主。
電解鈷
本周電解鈷價格維持下行。從供給端來看,新增產(chǎn)能持續(xù)釋放,產(chǎn)量維持增量。從下游需求端來看,終端詢盤冷清,市場交投氣氛較弱。從市場整體情況來看,由于價格處于下行通道,市場采買意愿滯后,整體成交零星。
中間品
本周鈷中間品價格小幅下行。從供給端來看,原料到港持續(xù),且由于部分下游鈷冶煉廠存在少量去原料庫存的行為,導(dǎo)致整體市場可流通現(xiàn)貨充足。從下游需求端來看,鈷鹽廠因成本問題難有補原料庫存意向;電解鈷冶煉廠在鈷系價格下行空間下,采購意愿也以觀望為主。綜合來看,目前整體需求量較為有限,市場預(yù)期跌價下,上下游心理價差仍存,整體市場成交量較為有限。
鈷鹽(硫酸鈷及氯化鈷)
本周鈷鹽價格持續(xù)下行。從供給端來看,由于需求下滑,市場開工率有所下滑,產(chǎn)量減少。從需求端來看,三元前驅(qū)體減量明顯,對于鈷鹽需求下滑明顯;四氧化三鈷方面采購觀望為主;整體市場詢盤冷清,成交寥寥。從市場表現(xiàn)來看,由于需求端減量遠超供給端減量,且各環(huán)節(jié)均有一定量級的庫存,因此市場采買意愿薄弱,現(xiàn)貨價格承壓下行。預(yù)計后市,市場預(yù)期悲觀,供大于求下,現(xiàn)貨價格恐仍有一定下行可能。
鈷鹽(四氧化三鈷)
本周四氧化三鈷價格延續(xù)下行。從供給端來看,產(chǎn)量波動不大,市場供給充足。從下游需求端來看,由于現(xiàn)貨價格下行,導(dǎo)致市場采買謹慎為主。綜合來看,由于市場買漲不買跌的心態(tài),整體成交量較為有限。預(yù)計后市,雖需求仍存,但整個行業(yè)多以成本考量為主,原料鈷鹽價格下行或使得四氧化三鈷成本支撐走弱,價格隨之下行。
硫酸鎳
需求端來看,下游三元前驅(qū)體端訂單不及預(yù)期。前期三元前驅(qū)體企業(yè)存為預(yù)期備貨行為,訂單不及預(yù)期使得前驅(qū)體企業(yè)鎳鹽累庫。經(jīng)歷去年的痛苦后,下游三元材料產(chǎn)業(yè)鏈對庫存把控嚴格,因此,主動去庫,停止對鎳鹽采購。同時,也存在部分三元前驅(qū)體企業(yè)反向出售鎳鹽行為。供應(yīng)端來看,需求驟減致使鎳鹽廠成品累庫發(fā)生,因此,鎳鹽企業(yè)對價格出現(xiàn)讓步,同步體現(xiàn)在絕對價格與成交系數(shù)兩方面。成本端來看,鎳價回歸基本面運行后,回調(diào)幅度較大,使得鎳鹽成本下移明顯。鹽廠利潤修復(fù)速度超預(yù)期,也進一步使得鹽廠價格讓步空間的走闊,加速鎳鹽價格下跌。后市預(yù)期,鹽廠累庫疊加鎳價相對低位運行節(jié)點,鎳鹽下行空間仍存。
三元前驅(qū)體
三元前驅(qū)體價格延續(xù)下行。其主要驅(qū)動力在成本端。本周三元前驅(qū)體系數(shù)折扣暫無出現(xiàn)波動,但三元前驅(qū)體絕對價格受金屬鹽價格下行影響,出現(xiàn)下跌?;久鎭砜?,當前下游三元正極端受訂單走弱,對三元前驅(qū)體提貨減量,引發(fā)三元前驅(qū)體排產(chǎn)下行。因此,從整體市場供需來看,當前三元前驅(qū)體整體呈供需雙弱。后市預(yù)期,整體三元正極訂單走弱階段,后續(xù)金屬鹽價格仍持價格下行預(yù)期,或?qū)е氯膀?qū)體價格繼續(xù)被動下行。
三元材料
本周三元材料價格下行。成本端,鎳鋰價格出現(xiàn)較大幅度下行,正極材料成本下跌,價格聯(lián)動金屬價格下降。供應(yīng)端來看,6月材料廠總體排產(chǎn)仍有小幅下行預(yù)期。近期部分廠家排產(chǎn)再次出現(xiàn)小幅下調(diào)。臨近年中,需求冷清下,去庫成為主旋律。需求端來看,新能源汽車市場有望繼續(xù)延續(xù)5月勢頭,6月車銷數(shù)據(jù)仍有向上預(yù)期,前兩周車銷同比增長幅度2%。從電芯端來看,6月三元電芯排產(chǎn)仍在下滑。后續(xù)預(yù)計三元材料價格偏弱運行。
磷酸鐵鋰
本周磷酸鐵鋰價格仍然跟隨碳酸鋰價格繼續(xù)下行。6月磷酸鐵鋰市場的表現(xiàn)相對5月來說比較平淡,除儲能市場表現(xiàn)相對較好外,磷酸鐵鋰動力市場未有恢復(fù)跡象,各電芯廠還是在清理正極庫存、電芯庫存的狀態(tài)。磷酸鐵鋰正極廠商訂單較5月有所減量,可能會出現(xiàn)6月沒有完成訂單計劃的情況,甚至?xí)ο掳肽甑氖袌鲂枨笫欠窨梢暂^好地恢復(fù)產(chǎn)生懷疑,因為擔心上半年的價格戰(zhàn)會提前透支全年的市場需求。
磷酸鐵
本周磷酸鐵繼續(xù)價格持穩(wěn)。原料端工銨、磷酸價格穩(wěn)定。對于6月市場稍顯有些信心不足,價格很難按照預(yù)期有所上漲,除少量訂單價格相對來說比較滿意,在之前簽訂好的訂單可能還是按照之前的價格來執(zhí)行。磷酸鐵市場本周稍顯有些冷清,但隨著下周逐步進入到月底或者下半年的談單階段,市場活躍度會有所恢復(fù)。
鈷酸鋰
本周鈷酸鋰價格下跌。成本端,鈷鋰原料價格下跌,鈷酸鋰成本進入下行區(qū)間。市場狀況,頭部廠家報價下調(diào),低壓鈷酸鋰市場成交冷清。供應(yīng)端頭部廠家開工率穩(wěn)定,二三線開工率下行。后市鈷鋰價仍有下行預(yù)期,預(yù)期鈷酸鋰材料價格偏弱運行。
負極
本周負極材料價格持穩(wěn)。成本方面,低硫石油焦價格弱勢,中石油中海油焦價前期部分下調(diào)后暫無回漲;油系針狀焦六月價格有所上調(diào),但下游采買熱度較前期有所減弱,針狀焦廠多關(guān)注下游后續(xù)動向,仍持續(xù)上調(diào)針狀焦價格預(yù)期;石墨化外協(xié)價格低迷,當前石墨化代工企業(yè)多以承接訂單為主,議價權(quán)較弱,同時石墨化降本空間較為有限,整體價格變動較小。需求方面,六月訂單差異情況明顯,行業(yè)整體呈兩極分化。當前下游頭部電芯企業(yè)招標,行業(yè)多關(guān)注本次招標價格變動情況。負極材料當前降本空間有限,多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品盈利空間較低甚至已經(jīng)虧損,下游企業(yè)為保證供應(yīng)穩(wěn)定與產(chǎn)品質(zhì)量,壓價力度有所放緩,但同時負極材料價格回升動力不足,因此預(yù)計后續(xù)負極材料價格持穩(wěn)。
隔膜
本周隔膜價格下跌。近期鋰電隔膜市場依舊維持相對穩(wěn)定偏寬松的供需格局。當前頭部隔膜廠商依憑前排電芯企業(yè)訂單維持高位排產(chǎn),但由于當前已行至6月中旬,已逼近新能源汽車、儲能等市場的消費淡季,部分電芯廠商出于對自身電芯成品去庫需要,近期對隔膜采買量存在一定走弱跡象。而部分小動力、數(shù)碼企業(yè)亦對隔膜采買收緊致部分隔膜企業(yè)庫存水位持續(xù)上行,市場供需持續(xù)向?qū)捤蛇^渡。預(yù)計短期隔膜價格依舊以穩(wěn)中緩跌為主。
電解液
本周電解液價格略有下降。供應(yīng)端,由于六氟磷酸鋰價格下調(diào),電解液廠商主要按需采購六氟磷酸鋰,僅部分企業(yè)進行小規(guī)模的庫存儲備。需求端,電芯廠對電解液的需求增長有所放緩。成本端,六氟磷酸鋰價格下調(diào),溶劑和添加劑價格暫時穩(wěn)定。目前,電解液整體價格主要受碳酸鋰和六氟磷酸鋰降價的影響,顯示出輕微的下降趨勢。預(yù)計短期內(nèi),電解液價格將保持相對穩(wěn)定但偏弱的態(tài)勢。
鈉電
本周,鈉電市場價格整體穩(wěn)中下行,正負極等主材持續(xù)供貨和送樣中。下游需求窗口尚未完全開啟之際,鈉電企業(yè)內(nèi)部正在加強技術(shù)迭代,提高產(chǎn)能和性能,并積極進行大量樣品送測和小規(guī)模穩(wěn)定出貨。鈉以其高低性能優(yōu)越和安全性上佳,錨定目標啟停電源、二輪車、工程機械、儲能項目和基站電源UPS等下沉的商業(yè)化市場。短期,鈉電產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展,供需關(guān)系較為平穩(wěn),優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能正在逐步提升。隨著量產(chǎn)速度的加快,價格仍將持續(xù)穩(wěn)中有降。
回收
在再生廢料市場,本周三元黑粉、鈷酸鋰黑粉系數(shù)以及鐵鋰鋰點價格均略有下跌,且鐵鋰黑粉鋰點隨碳酸鋰價格走低也呈現(xiàn)跟跌。需求端,由于鹽價下跌,加上長期的成本倒掛現(xiàn)象,從本周開始多數(shù)濕法廠開始停止收購黑粉,市場呈現(xiàn)空有采購價,成交表現(xiàn)冷清的局面,其中該現(xiàn)象以鐵鋰表現(xiàn)最為明顯,因為目前三元回收提鋰及鐵鋰提鋰均呈現(xiàn)長期的倒掛現(xiàn)象,而三元回收由于鎳鈷價格做支撐,表現(xiàn)尚好于鐵鋰。但由于終端電芯仍以鐵鋰居多,因此三元電芯的產(chǎn)廢在市場供應(yīng)偏緊。打粉廠在三元未破碎料及粉料上仍有一定挺價情緒。目前鐵鋰濕法廠的采購價普遍低于成交價100-200元/鋰點。而三元濕法廠的采購價則低于成交價1-2個系數(shù)。預(yù)計短期內(nèi),黑粉系數(shù)將在鎳鈷鋰鹽價回落的趨勢下,伴隨上下游博弈繼續(xù)逐漸下行。
下游與終端
截至今年5月底,我國已經(jīng)建成投運新型儲能項目裝機規(guī)模超過了3800萬千瓦,平均儲能時長達到2.2小時。有12個省區(qū)的裝機規(guī)模超過百萬千瓦。新型儲能新技術(shù)也在不斷涌現(xiàn),技術(shù)路線“百花齊放”。目前,鋰離子電池儲能仍占主導(dǎo)地位,廣泛應(yīng)用在新能源電站、變電站和工業(yè)廠區(qū)內(nèi)。除此以外,壓縮空氣儲能、液流電池儲能、飛輪儲能這些技術(shù)也在快速發(fā)展之中,有多個30萬千瓦等級壓縮空氣儲能項目、10萬千瓦等級液流電池儲能項目、單體兆瓦級飛輪儲能項目正在加快建設(shè),重力儲能、液態(tài)空氣儲能、二氧化碳儲能等新技術(shù)也在落地實施,總體呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢。
下一步,國家能源局將加強新型儲能試點示范跟蹤,推動新型儲能技術(shù)創(chuàng)新;完善新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度運行機制,促進新型儲能調(diào)節(jié)作用發(fā)揮;提前謀劃加強頂層設(shè)計,促進新能源基地科學(xué)合理配置新型儲能,推動新型儲能行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。